華金證券助力全國(guó)首單民營高速收費收益權ABS成(chéng)功發(fā)行

華發(fā)金融産業迎來服務實體經(jīng)濟“開(kāi)門紅”。近日，由華發(fā)集團旗下華金證券股份有限公司作爲計劃管理人和銷售推廣機構的“華金證券-惠莞高速資産支持專項計劃”于深交所成(chéng)功發(fā)行，總規模30億元，期限8年（3+3+2），AAA評級，全場認購倍數高達2.6倍，平均發(fā)行利率低至3.9%，創下全國(guó)同類型民企ABS（資産證券化）融資利率新低。本次發(fā)行的專項計劃在資産證券化創新上取得重要突破，成(chéng)爲全國(guó)首單集四家AAA級擔保機構聯合增信、全國(guó)首單民營高速收費收益權ABS，亦是粵港澳大灣區首單高速公路收費收益權ABS，爲金融機構盤活民營高速等類似優質資産提供了切實有效的新思路和優質範例。

“華金證券-惠莞高速資産支持專項計劃”原始權益人爲惠莞高速公路（惠州）投資有限公司，是粵港澳大灣區惠莞高速公路惠州段高速公路（目标項目）建設、運營的民營主體。惠莞高速公路資産優質，位于粵港澳大灣區核心地段，已通車運營約11年，車流量常年處于高速增長(cháng)狀态。項目基礎資産爲由原始權益人在資産交割日轉讓給專項計劃的、原始權益人依法經(jīng)營的惠莞高速公路在特定期間的車輛通行費收費收益權。

創新、高效、專業，是“華金證券-惠莞高速資産支持專項計劃”得以成(chéng)功發(fā)行的重要保障。

本次項目基礎資産雖然優質，但華金證券業務團隊初步接觸該項目後(hòu)，發(fā)現原始權益人存在民營背景、股權分散、融資用途受限等衆多“攔路虎”。業務團隊堅定看好(hǎo)資産，迎難而上，全面(miàn)深入研究該類資産産品，在産品結構設計、風控體系搭建等方面(miàn)狠下功夫，創新性提出聯合增信、多檔優先級平層等資産證券化新模式；積極溝通引入深擔增信融資擔保、中國(guó)投融資擔保、興農擔保集團、三峽擔保集團四家AAA級擔保機構等開(kāi)展合作，爲項目透明化管理、本息兌付、優先級資産的售回和贖回等提供優質服務，獲得監管機構、金融機構的高度認可，爲民營ABS項目突破重重“關卡”順利發(fā)行打下堅實基礎。

凡事(shì)預則立不預則廢。本次項目在獲得深交所無異議函“通行證”兩(liǎng)周内即成(chéng)功發(fā)行，與華金證券提前做足“功夫”息息相關。去年11月份項目申報後(hòu)，公司業務團隊即刻啓動銷售攻堅，馬不停蹄地在全國(guó)各地開(kāi)展了近百場銷售密集路演。每一場路演結束後(hòu)，業務團隊還(hái)召開(kāi)答疑會(huì)，針對(duì)銷售渠道(dào)關注的原始權益人民營背景、融資用途以及開(kāi)放期本息償還(hái)保障等難點和痛點進(jìn)行溝通與即時解答，疏浚渠道(dào)資源。

經(jīng)過(guò)不懈努力，“華金證券-惠莞高速資産支持專項計劃”打破了市場對(duì)民營ABS“偏見”，在深交所甫一推出立刻引爆一級市場，出現投資者搶購熱潮，全場認購倍數高達2.6倍，平均發(fā)行利率低至3.9%，創下全國(guó)同類型民企ABS發(fā)行新低。

今後(hòu)，華金證券將(jiāng)在華發(fā)集團統一帶領下，繼續履行現代金融企業的使命擔當，發(fā)揮産品創新優勢，與客戶勠力同心，以專業金融服務助力企業發(fā)展，并同步加強與集團實業、保理、金融租賃等内部業務闆塊的協同效應，進(jìn)一步助力粵港澳大灣區及橫琴粵澳深度合作區發(fā)展，推動各類基礎設施建設。